Меню
E-mini: главные причины начать торговать мини-контрактами

E-mini: главные причины начать торговать мини-контрактами

Фьючерс на S&P 500

Фьючерсный контракт e-mini S&P 500 (ES) является одним из самых торгуемых и ликвидных фьючерсных контрактов во всем мире и поэтому заслуживает особого внимания и интереса. Основным продуктом этого фьючерсного контракта является индекс S&P 500, который включает 500 публичных компаний США. Из-за своего разнообразия и широты этот индекс считается показателем развития всего рынка США.

В 1997 году контракт e-mini ES был представлен Чикагской товарной биржей (CME) в качестве замены фьючерсного контракта S&P 500 (SPX), который был недоступен для малых инвесторов из-за высокого мультипликатора. Предыдущий фьючерсный контракт был введен еще в 1982 году с мультипликатором 500 пунктов. Этот контракт также подлежал физической торговле на Чикагской фондовой бирже. Контракт e-mini S&P 500, символ ES с множителем 50, был введен для увеличения ликвидности и для того, чтобы сделать его доступным для торговли по контракту S&P 500. Контракт торгуется полностью в электронном виде через торговую систему Globex. После введения фьючерсного контракта e-mini CME решила снизить множитель «большого» контракта SPX с 500 до 250.

Контракты ES и SPX по-прежнему существуют, и SPX продолжает продаваться, но объем торгов намного ниже, чем на новых фьючерсах S&P 500 e-mini.

S&P 500 ES - самый торгуемый фьючерсный контракт

Индекс фьючерсов S&P 500 e-mini ES очень ликвиден, поскольку профессиональные инвесторы (обычно учреждения), а также непрофессиональные инвесторы активно им торгуют. Этот контракт торгуется 23 часа в сутки 5 дней в неделю. Ежедневный объем торгов составляет более миллиона контрактов. Из-за высокого спроса и большого предложения ваши позиции легко хеджировать с помощью стоп-лоссов. Если происходят неожиданные события, влияющие на цену, например, во время вечерней сессии в Азии, когда большинство европейских инвесторов еще спят, стоп-лосс автоматически минимизирует ваши убытки, если, конечно, эти события окажут негативное влияние.

Поскольку фьючерсы на S&P 500 e-mini торгуются практически днем и ночью, можно отслеживать изменения цен на рынке США. Фондовые рынки в Европе открываются в 9:00, и цена открытия может зависеть от рынка США. Это одна из причин, почему рынки США немного опережают европейские.

Фьючерсные контракты на ES очень ликвидны. Вне часов работы фондовой биржи количество контрактов со стороны предложения и спроса составляет около 100 или даже 200. Во время открытия фондовой биржи США среднее количество контрактов с обеих сторон составляет около 500.

Торговля фьючерсами на S&P 500

Как фьючерсы на индекс Доу-Джонса (YM), так и контракт e-mini S&P 500 торгуется с трехмесячным циклом с датой истечения, как правило, в третью пятницу месяца: март, июнь, сентябрь и декабрь. Если инвестор хочет сохранить открытую позицию по определенному индексу, существует так называемый «ролловер» (каждый второй четверг в месяце истечения срока, то есть за 8 дней до даты истечения срока). Контракт с приближающейся датой истечения срока действия больше не является основным контрактом, поскольку он теряет ликвидность, а объем торгов по следующему фьючерсному контракту увеличивается.

Фьючерс E-mini S&P500 имеет множитель 50, что означает, что каждая точка значения индекса имеет значение 50 долларов. Изменение индексного пункта на один пункт означает прибыль или убыток в размере 5 центов. Наименьшее возможное изменение стоимости (тик) равно 0.25 пункта или 12.50 доллара.

Резюме

В целом, фьючерс на e-mini S&P 500 имеет все, чего ожидает любой трейдер - высокую ликвидность, возможность торговать почти весь день и базовый продукт, который надежно отражает развитие рынка США. Других фьючерсных контрактов, отвечающих этим критериям, не существует. Таким образом, фьючерсный контракт e-mini S&P 500 является самым популярным фьючерсным контрактом во всем мире.

Читайте так же :

E-mini: главные причины начать торговать мини-контрактами

Оставить отзыв...

Цитата
Комментировать